Le financement des PME
en Suisse Romande
Qui fait quoi en suisse Romande en terme de financements aux PME ?
Difficile de s'y retrouver parfois, tant la densité et la compléxité des acteurs est importante en Suisse Romande.
Le petit guide ci-dessous doit permettre aux entrepreneurs de Suisse Romande de pouvoir identifier le rôle de chaque acteur, ceci de façon generaliste, et de mieux comprendre l'ecosysteme du financement des PME en Suisse Romande.
Banques
classiques
Le financement d'entreprise en Suisse romande est exercé par les acteurs bancaires classiques intervenant pour les entreprises, on parle de corporate banking.
Citons les banques suivantes présentes en Suisse romande : Raiffeisen, Banque Cantonale de Vaud, Crédit Suisse, UBS, etc
Organismes
semi-publics
Certaines formes de financements utiles aux projets de creéations d'entreprises peuvent également être octroyés par des organismes rattachés aux cantons. Complémentaires aux financements bancaires, ils permettent souvent d'aamorcer l'accès au financement bancaire pour des projets innovants.
Nous pouvons citer en exemple l'organisme Cautionnement romand en Vaud, la FAE à Genève, etc..
Le Crowdfunding
Les organismes intervenant dans le domaine du crowdfunding permettent d'octroyer des formes de financements differentes aux entreprises et PMe de suisse romande en sa faisant les intermédiaires de prêteurs ou d'investisseurs privés, selon la forme de financement effectuée ( Crowdlending, Crowdinvesting, etc).
Equity
L'equity est une source particulière de financement pour les PME car celle-ci permet d'avoir accès a des capitaux externes, le plus souvent en contrepartie d'une ouverture du capital de l'entreprise concernée ainsi qu'au partage subordonné des bênefices futurs de celle-ci.
On parle ici de capital-risque, capital developpement, etc..
Les différentes formes de financements octroyés aux PME en Suisse romande :
Factoring, prêt a la creation ou à la reprise d'une entreprise de type MBO o MBI, leasing ou lease-back, crowdfunding, Crédit documentaire ou financement des exportations, couverture taux de change des devises, assurances a l'exportation, subventions cantonales, garanties cantonales, prêts d'honneur...
Quels sont les différents modes de financement utiles au développement et à la croissance des entreprises et PMe en suisse Romande ?
Le petit guide ci-dessous recense de façon générique ces différents modes de financements:
Prêt création entreprise
Comme son nom l'indique, le financement bancaire au lancement d'une entreprise finance la création d'une activité au moyen d'un financement bancaire.
Un projet de creation d'entreprise necessite la fourniture prealable a la banque d'un prévisionnel d'activité établi, le plus osuvent sur trois exercices futurs, ainsi qu'un business plan détaillé.
Assortir une demande de financement bancaire à la création d'entreprise à un programme de cautionnement d'organismes tiers d'accompagnement est assez courant.
prêt M&A
Le domaine du financement M&A traite du financement des opérations 1/ d'acquisition d'entreprises dans le cadre d'une opération de croissance externe (rachat d'une entreprise cible B par une entreprise A), 2/de financement de la transmission d'une entreprise dans le cadre d'une cession d'action opérée par un détenteur d'actions souhaitant se retirer, 3/d'un rachat d'actions d'un associé d'une entreprise par un actionnairede la même entreprise.
Globalement le terme M&A fait reference aux opérations de fusions et d'acquisitions d'entreprises, également aux opérations liées au financement de la la transmission d'entreprises.
Leasing
Le leasing est une forme de crédit d'équipement particulière permettant à l'entreprise d'investir dans du materiel utile à son exploitation.
Le leasing diffère du crédit bancaire classique dans le sens ou l'entreprise preneuse de crédit n'est pas propriétaire du materiel financé.
Lease-back
Un financement sous forme de lease-back constitue un leasing inversé. En l'espèce : Une entreprise est propriétaire d'un bien materiel le plus souvent auto-financé grâce aux fonds propres de l'entreprise.
Une cession du bien materiel est opéré a un organisme de leasing, lequel effectue une reprise de l'actif et un financement permettant à l'entreprise de préserver son niveau de fonds propres.
Factoring
Le factoring concerne le financement du cycle d'exploitation de l'entreprise et constitue une technique de gestion financière par laquelle une société financière apellée "le factor" gère dans le cadre d'un contrat de factoring, tout ou partie du poste clients d'une entreprise, en finançant ses factures clients et en recouvrant ses créances puis en garantissant les créances sur ses débiteurs.
Le factoring permet aux entreprise d'externaliser la gestion du poste client CAD de l'encaissement des factures émises par l'entreprise.
On peut parler également de FACTORING confidentiel, de reverse factoring, etc ..
Avance à Terme
Une avance à terme est un crédit de trésorerie en compte octroyé par une banque a une entreprise cliente, laquelle bénéficie d'une ligne de trésorerie d'un montant et d'une durée prédéfinie.
Prêt hypothécaire
Un prêt hypothécaire est un financement octroyé par une banque dont l'usage permet l'acquisition ou le refinancement d'un bien immobilier à usage commercial, dans le cas d'une entreprise.
Le prêt hypothécaire octroyé à une entreprise permet à celle-ci d'acquerir / d'agrandir / rénover des locaux commerciaux, un local à usage de bureaux ou de fabrication - stockage de produits finis.
Crédit documentaire
Le crédit documentaire est une forme particulière de financement dont l'objectif consiste à faciliter les opérations d'importation ou d'exportation des entreprises.
En pratique, il existe de nombreuses formes de financement documentaire associées aux besoins perticuliers des entreprises évoluant sur les marchés internationaux.
Subvention
Une subvention est octroyée par des orrganismes semi-publics et souvent rattachés aux cantons dans lesquels sont installées les entreprises benéficiaires de ces subventions.
Une subvention est une somme allouée à l'entreprise sous forée d'une subvention non remboursable ou parfois des prêts dépourvus de taux d'interêts.
Ils interviennent dans le cas d'entreprises Hich-Tech et sont souvent complémentaires et parfois subordonnés à l'octroi d'un financement bancaire classique.
Garantie bancaire
Une garantie bancaire est une garantie délivrée par une banque afin de garantir une entreprise pour un certain montant et sur une certaine durée.
Crédit Revolving
Le crédit revolving est une ouverture de crédit accordée à une entreprise et disponible pour un certain montant.
A l'instr du finctionnement des crédits privés, un crédit revolving octroyé à une entreprise fonctionne de façon similaire mais, le plus souvent, est assorti d'une sureté en faveur de la banque.